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发布时间：2021-06-15 16:26所属平台：学报论文发表咨询网浏览： 次
摘要：为探究在承租人视角下新租赁准则对我国零售企业造成的影响，本文首先简述了新租赁准则的核心内容，分析了新租赁准则对零售企业的影响;其次，以家家悦为例，按照新租赁准则的要求对家家悦2019年年报中的相关财务数据进行测算，分析了新租赁准则对零售企
摘要：为探究在承租人视角下新租赁准则对我国零售企业造成的影响，本文首先简述了新租赁准则的核心内容，分析了新租赁准则对零售企业的影响;其次，以家家悦为例，按照新租赁准则的要求对家家悦2019年年报中的相关财务数据进行测算，分析了新租赁准则对零售企业财务报表和财务指标造成的影响;最后提出了零售企业面对新租赁准则的应对策略。
关键词：新租赁准则;零售企业;经营租赁;财务指标;承租人
2018年12月7日，我国财政部发布《零售企业会计准则第21号——租赁》(以下简称“新租赁准则”)，其核心内容是取消了承租人关于融资租赁与经营租赁的分类，即承租人应采用单一的计量模式对其所有的租赁(短期租赁和低价值租赁除外)确认使用权资产和租赁负债，并分别确认折旧和利息费用[1]。
新租赁准则的颁布对拥有租赁业务的企业产生了较大的影响，尤其是承租租赁业务占比较多的零售企业。对于零售企业来说，低毛利的限制以及高额的租赁费用使得零售企业将租入一定数量的房屋和建筑物确认为经营租赁，这些租赁业务较多属于长期租赁和披露在表外的业务，因此新租赁准则的实施将对零售企业产生较大的影响[2]。本文将在承租人的视角下分析新租赁准则对零售企业造成的影响并提出相关的应对策略。
1新租赁准则对零售企业的影响
根据新租赁准则的要求，承租人不再区分融资租赁与经营租赁，企业所有的租赁业务(短期租赁和低价值租赁除外)均需列报在财务报告中，增加了零售企业经营的透明度。另外，零售企业财务报表相关财务数据也会发生变动，进而引起财务指标的变化。
1.1对资产负债表的影响新租赁准则主要影响了零售企业资产负债表中的资产和负债，由于零售企业需要将租赁业务确认为使用权资产与租赁负债，因此在资产负债表中，零售企业的资产与负债均要增加。在使用权资产持有期间，租赁负债的摊销与使用权资产折旧的计提会使得资产负债表中的资产与负债项目在租赁期内有较大变化。
1.2对利润表的影响新租赁准则对零售企业利润表的影响主要体现在引起销售费用、财务费用的增加和零售企业的净利润降低三个方面。在零售企业中，对使用权资产计提的折旧费用将计入销售费用，摊销租赁负债所产生的费用将计入财务费用，而财务费用、销售费用的增加降低了零售企业的净利润。
1.3对现金流量表的影响新租赁准则主要影响了零售企业现金流量表中经营活动产生的现金流量和融资活动产生的现金流量。新租赁准则实施后，在租赁期内，零售企业需要按照合同中的内涵利率对租赁负债进行摊销，这实际是零售企业的一项融资行为，零售企业支付的租金应确认为筹资活动所产生的现金流量。
1.4对财务指标的影响财务报表中的相关财务信息的变化对零售企业偿债能力、盈利能力、资本结构等财务指标也造成了一定的影响。新租赁准则实施后，租赁负债的确认使得零售企业的负债增加，增加了零售企业的资产负债率，从而影响了零售企业的偿债能力。另外，期间费用的增加使得零售企业的净利润降低，影响了零售企业的盈利能力和营运能力
1.5对零售企业经营透明度的影响新租赁准则要求零售企业将所有的租赁业务(短期租赁和低价值租赁除外)以使用权资产和租赁负债的形式反映在财务报表中，这显著增加了零售企业经营的透明度，解决了旧租赁准则下的表外融资问题。而零售企业经营透明度的增加，也将有利于利益相关者作出投融资等决策。
2新租赁准则对零售企业的影响案例分析——以家家悦为例
家家悦集团股份有限公司(简称家家悦)是全供应链、多业态的综合性零售渠道商。截至2020年3月末，家家悦在山东、河北和安徽等省的50多个市县开办连锁门店825处[3]。2019年家家悦相关数据显示，家家悦的总市值为205.8亿元，ROE为9.55%，总体实力较强。
2.1家家悦租赁现状
在家家悦公布的年报信息中，家家悦的租赁业务分为经营租赁业务与融资租赁业务，本文将重点分析家家悦的经营租赁业务。根据2019年家家悦对外披露的年报数据，截至2019年年底，家家悦拥有租赁门店723家，占门店总数的92%，面积共计191.39万平方米，占门店总面积的88%。2019年家家悦的销售费用为24.1亿元，占营业收入的15.76%，其中租赁费用为4.35亿元，占零售企业营业收入的2.84%[4]。随着零售市场的竞争愈加激烈，家家悦将通过不断增加销售门店的数量以扩大市场。门店数量的增加也为家家悦带来了更多的租赁业务成本，因此新租赁准则实施后对家家悦的租赁业务将受到很大的影响。
2.2新租赁准则对家家悦财务报表的影响
以家家悦2019年的年报数据为基础，按照新租赁准则对家家悦财务报表中的相关财务数据进行测算可以得出，执行新租赁准则后，家家悦将增加期初使用权资产(租赁负债)32.04亿元，使用权资产每年折旧额为2.13亿元，因此使用权资产的期末净值可确认为29.91亿元。另外，家家悦需要确认的利息费用(未确认融资费用)为1.92亿元，则租赁负债的期末净值为30.12亿元，其中使用权资产折旧费用与利息费用之间的差额为0.21亿元。
2.2.1资产负债表
根据计算所得的测算值对资产负债表中的相关财务数据进行计算，执行新租赁准则后，家家悦的资产将增加32.04亿元，变动率为37.67%，而负债将增加30.11亿元，变动率为55.41%，同时，所有者权益将增加1.92亿元，变动率为6.26%。
2.2.2利润表
执行新租赁准则后，家家悦的营业总成本与销售费用均将有所增加，其中营业总成本增加4.10亿元，变动率为 2.79%，财务费用将增加1.92亿元，变动率为42.16，变动率较大。
2.2.3现金流量表
对现金流量表中的财务数据进行重新计算后，家家悦需要支付的各项税费金额将减少1.16亿元，变动率为-31.73%;企业支付其他与经营活动有关的现金将减少4.35亿元，变动率为-38.85%;经营活动产生的现金流量净额将增加11.03亿元，变动率为1.64。在经营活动产生的现金流量净额增加的同时，家家悦筹资活动产生的现金流量也发生较大的变化。企业偿还债务支付的现金将增加2.43亿元，变动率为1.44。企业分配股利、利润或偿付利息支付的现金将增加1.92亿元，变动率为73.35%;筹资活动产生的现金流量净额将减少4.35亿元，变动率为2.62。
2.3新租赁准则对家家悦财务指标的影响在执行新租赁准则后，家家悦的销售净利率从2.93%降至0.69%，变动率为-76.45%;在资产与负债均增加的情况下，家家悦的资产负债率变动率为12.88%，产权比率变动率为12.23%，固定资产周转率下降70.12%。
2.4新租赁准则给零售企业带来的风险分析新租赁准则实施后，家家悦净利润下降与资产负债率、固定资产周转率等财务指标的恶化将会增加企业的筹资风险与偿债风险，进而增加筹资的难度，抑制了通过增加门店数量进行发展的进程，增加了企业的发展风险[5]。在这种情况下，企业可能会通过改变租赁合同的内容等方式解决发展问题，如果出现合同双方所持意见不一致等问题，这会在一定程度上增加企业的法律风险。
3零售企业面对新租赁准则的应对策略
新租赁准则为零售企业带来的影响需要辩证分析。一方面，在执行新租赁准则后，零售企业的筹资风险、偿债风险等问题会增加;另一方面，规范了零售企业租赁业务的开展，为零售企业提供了更好的发展机会。联系零售企业、政府和社会三方面主体，面对新租赁准则，零售企业可以采取以下应对策略。
3.1企业作出租赁业务解释说明，降低融资风险
零售企业应主动向利益相关者披露执行新租赁准则后零售企业财务信息的具体变化，增加其财务信息的透明度，从而使得相关者的利益可以得到有效保障。另外，企业应合理规划租赁业务的合同期限与内容，与合同对方达成有效的协议，减少租赁业务在零售企业经营业务中所占的比例，较少变动企业对外披露的财务信息[6]。
3.2降低对供应链上下游资金的占用，提高信誉
零售企业应对供应链中上下游的经营业务作出合理的规划，适当降低应付票据、应付账款等负债的持有比例，完善相应的合同内容，避免因占用供应商、经销商等利益相关者过多的资金而增加企业自身的偿债风险。同时，零售企业应提高信誉，做到及时还款、按时交货，充分考虑到利益相关者的决策。
3.3创新发展方案，转变经营理念
零售企业需要规范租赁业务的相关操作流程，增加对外披露租赁信息的完整性与透明度[7]，主动适应新租赁准则实施后带来的变化与影响。通过搜集信息、人员咨询等方式寻求更稳定、定位更加准确的发展方案。零售企业可以通过“线上+线下”结合的方式进行发展，一方面可以节约租赁实体门店的成本;另一方面可以通过互联网进行更大范围的销售，构建出全面、创新型的新销售网络。
3.4加强内外部监督，防范法律风险
零售企业应建立起有效的内部监督制度，防止相关主体对于零售企业的租赁业务进行不利操作，进而影响零售企业利益相关者决策的正确性，对零售企业的发展产生不利影响。零售企业的外部监督也需进一步加强，相关审计机构与政府的相关部门也应加强对零售企业的监督[8]，防止零售企业利用租赁准则的弊端进行不当操作，从而影响了经济社会的稳定。
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4结语
执行新租赁准则后，零售企业的财务报表与财务指标均发生了较大变化，零售企业的融资风险、偿债风险、发展风险与法律风险也会增加。零售企业应重视这些变化，按照新租赁准则的要求进行租赁的确认与计量、增加租赁业务财务信息对外披露的完整性与透明度、完善内部监督机制。政府等其他相关主体也应发挥有效地监督作用，促进零售企业的健康发展。
参考文献：
[1]财政部.企业会计准则第21号——租赁(CAS21)[Z].2018.
[2]王韵.《租赁》国际会计准则新变化对我国零售行业的影响[J].会计之友,2011(14):95-97.
[3]李燕.新租赁会计准则对零售企业财务指标影响研究[J].中国乡镇零售企业会计,2020(01):75-78.
[4]周璐.IFRS16在零售企业中的运用[D].上海:上海国家会计学院,2017.
[5]王菲.租赁准则的变化及对零售企业的影响研究[D].北京:电子科技大学,2020
作者：张驰刘芳(通讯作者)
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《承租人视角下新租赁准则对零售企业的影响及对策》